Concepts et terminologies clés de la finance verte et inclusive
Pour acquérir une compréhension approfondie de la finance verte et inclusive, il est essentiel de maîtriser ces concepts clés et terminologies :
Taxonomie verte
- La Taxonomie verte est un cadre de classification développé par l'Union Européenne pour aider les investisseurs, les entreprises et les décideurs politiques à identifier quelles activités économiques peuvent être considérées comme durables sur le plan environnemental. Son objectif principal est de favoriser les investissements vers des projets et des entreprises qui contribuent de manière significative à la durabilité environnementale.
- Pour qu'une activité soit considérée comme durable selon la Taxonomie verte, elle doit remplir plusieurs conditions
Contribution substantielle à un ou plusieurs objectifs environnementaux
- Atténuation du changement climatique.
- Adaptation au changement climatique.
- Utilisation durable et protection des ressources hydriques et marines.
- Transition vers une économie circulaire.
- Prévention et réduction de la pollution.
- Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
Ne pas causer de préjudice significatif
L'activité ne doit pas nuire de manière significative à d'autres objectifs environnementaux.
Respect des garanties minimales
Conformité avec les normes sociales et de gouvernance telles que définies par les conventions internationales (comme celles de l'Organisation internationale du travail et la Déclaration universelle des droits de l'homme).
Normes ESG
Les normes ESG (Environnementales, Sociales et de Gouvernance)
Les normes ESG (Environnementales, Sociales et de Gouvernance) sont des critères qui permettent d'évaluer l'impact des entreprises et des institutions financières sur la société et l'environnement, ainsi que la manière dont elles sont dirigées. Ces critères sont de plus en plus pris en compte par les investisseurs et les régulateurs pour évaluer les risques et les opportunités associés à des investissements ou des prêts.
Environnementales (E)
Ces critères mesurent l'impact d'une entreprise sur l'environnement. Cela inclut, par exemple, ses émissions de gaz à effet de serre, sa gestion des déchets, sa consommation d'énergie et d'eau, et la préservation de la biodiversité.
Sociales (S)
Ces critères évaluent comment une entreprise gère ses relations avec les employés, les fournisseurs, les clients et les communautés où elle opère. Cela peut inclure le respect des droits de l'homme, les conditions de travail, la santé et la sécurité au travail, et l'engagement communautaire.
De Gouvernance (G)
Ces critères concernent la gouvernance interne de l'entreprise, y compris la structure de la direction, les rémunérations des dirigeants, les audits, les contrôles internes, et les droits des actionnaires.
Reporting ESG
Le reporting ESG consiste à divulguer les performances d'une entreprise sur ces trois aspects. Cela inclut des informations sur la consommation d'énergie, les pratiques de travail, la gestion des déchets, la diversité au sein des conseils d'administration, et bien plus.
Importance du reporting ESG
Il permet aux investisseurs de faire des choix informés, favorisant les entreprises qui respectent des standards élevés en matière de durabilité et de responsabilité sociale. Il aide également à identifier les risques et les opportunités liés aux facteurs ESG, influençant la valeur à long terme des entreprises.
Objectifs de Développement Durables (ODD)
Les Objectifs de développement durable (ODD) sont un ensemble de 17 objectifs mondiaux établis par les Nations Unies en 2015 dans le cadre de l'Agenda 2030 pour le développement durable. Ces objectifs ont été adoptés par tous les États membres des Nations Unies et visent à promouvoir la prospérité tout en protégeant l'environnement.
Plusieurs de ces objectifs sont directement liés à la finance verte et inclusive :
ODD 7
Énergie propre et d’un coût abordable : Cet objectif vise à garantir l'accès de tous à des services énergétiques fiables, durables et modernes à un coût abordable. Il comprend des cibles telles que l'augmentation de la part des énergies renouvelables dans le mix énergétique mondial, l'amélioration de l'efficacité énergétique et l'expansion de l'infrastructure et de la technologie pour fournir de l'énergie propre à tous.
ODD 8
Travail décent et croissance économique: L'ODD 8 promeut une croissance économique soutenue, inclusive et durable, un plein emploi productif et un travail décent pour tous. Il comprend des cibles sur la promotion de politiques de développement qui soutiennent les activités productives, la création d'emplois, l'entrepreneuriat, la créativité et l'innovation, et l'encouragement de la formalisation et de la croissance des micro-, petites et moyennes entreprises.
ODD 9
Industrie, innovation et infrastructure Cet objectif se concentre sur la construction d'infrastructures résilientes, la promotion d'une industrialisation inclusive et durable, et le soutien à l'innovation. Les cibles incluent le développement d'une infrastructure de qualité, fiable, durable et résiliente, la promotion d'une industrialisation inclusive et durable, et l'augmentation de la recherche scientifique et de l'amélioration de la capacité technologique des secteurs industriels.
ODD 11
Villes et communautés durables L'ODD 11 vise à rendre les villes et les établissements humains inclusifs, sûrs, résilients et durables. Les cibles comprennent l'accès à un logement et à des services de base adéquats, la mise en place de systèmes de transport durables, l'amélioration de l'urbanisation durable, la réduction de l'impact environnemental négatif des villes et le soutien aux liens positifs entre les zones urbaines, périurbaines et rurales.
ODD 13
Mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques Cet objectif appelle à prendre d'urgence des mesures pour lutter contre le changement climatique et ses impacts. Les cibles comprennent le renforcement de la résilience et de la capacité d'adaptation aux risques liés au climat, l'intégration des mesures de changement climatique dans les politiques et la planification, l'amélioration de l'éducation, de la sensibilisation et de la capacité humaine et institutionnelle en matière de réduction des émissions et d'adaptation au changement climatique.
ODD 17
Partenariats pour la réalisation des objectifs L'ODD 17 vise à renforcer les moyens de mise en œuvre et à revitaliser le partenariat mondial pour le développement durable. Les cibles incluent la finance, avec un accent sur la mobilisation de ressources financières supplémentaires pour les pays en développement, le soutien à la mise en œuvre de technologies efficaces, le renforcement de la capacité de soutien aux pays en développement, et la promotion d'un système commercial multilatéral universel, équitable et ouvert.
Greenwashing
L'écoblanchiment, ou greenwashing, est une pratique marketing trompeuse utilisée par une organisation pour donner l'impression que ses produits, services ou politiques sont plus respectueux de l'environnement qu'ils ne le sont réellement. Cela peut inclure des déclarations exagérées, des labels écologiques non vérifiés ou la mise en avant de mesures écologiques mineures pour détourner l'attention de pratiques moins durables.
Le greenwashing peut induire les consommateurs en erreur, nuire à la confiance du public et décrédibiliser les efforts réels de durabilité. Il peut également entraîner des répercussions juridiques et réglementaires pour les entreprises qui s'y livrent, ainsi que des dommages à leur réputation à long terme.
Accord de Paris sur le climat
L'Accord de Paris est un traité international sur le climat adopté en décembre 2015 lors de la 21ème Conférence des Parties (COP21) à Paris. Il vise à unir les efforts mondiaux pour lutter contre le changement climatique et limiter le réchauffement planétaire. Ses objectifs sont :
Limiter le réchauffement
Garder l'augmentation de la température mondiale bien en dessous de 2°C par rapport aux niveaux préindustriels et essayer de ne pas dépasser 1,5°C.
Aider à s'adapter
Aider les pays à s'adapter aux effets du changement climatique, comme les tempêtes et les sécheresses.
Financer le changement
Rediriger l'argent vers des projets verts, comme les énergies renouvelables, et réduire les investissements dans les énergies polluantes comme le charbon et le pétrole.
L'Accord de Paris incite les pays à s'engager à travers :
Plans nationaux
Chaque pays doit créer un plan pour réduire ses émissions de gaz à effet de serre et revoir ce plan tous les cinq ans pour l'améliorer.
Transparence
Les pays doivent montrer ce qu'ils font et leurs progrès.
L'accord encourage également à concentrer les efforts financiers sur :
Énergies renouvelables
Encourager les investissements dans les sources d'énergie propres comme le solaire et l'éolien.
Moins de fossiles
Réduire les investissements dans les combustibles fossiles pour diminuer les émissions de carbone.
Investissement Socialement Responsable (ISR)
L'Investissement Socialement Responsable est une stratégie d'investissement qui combine les objectifs financiers avec les préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
Les investisseurs ISR cherchent à contribuer positivement à la société et à l'environnement tout en visant des rendements financiers compétitifs. Ils peuvent utiliser des approches telles que le filtrage positif ou négatif, l'engagement actionnarial et l'intégration ESG pour sélectionner et gérer leurs investissements.
Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE)
La RSE est une pratique d'entreprise qui implique que les entreprises intègrent volontairement des préoccupations sociales et environnementales dans leurs opérations commerciales et leurs interactions avec les parties prenantes. Cela va au-delà de la conformité avec la loi et inclut des initiatives telles que le développement durable, la philanthropie d'entreprise, l'éthique des affaires, l'équité sur le lieu de travail et la réduction de l'empreinte carbone.
Taxe carbone
La taxe carbone est un outil fiscal conçu pour inciter les entreprises et les consommateurs à réduire leur consommation de combustibles fossiles, qui sont les principaux contributeurs aux émissions de gaz à effet de serre.
La taxe est appliquée en fonction de la quantité de CO2 émise lors de la combustion de ces combustibles. Elle vise à encourager la transition vers des sources d'énergie plus propres et à refléter le coût réel des émissions de carbone pour la société.
Le marché du carbone
Le marché du carbone est un système qui permet d'échanger des droits d'émission de gaz à effet de serre, souvent sous la forme de crédits carbone. Les entreprises qui réduisent leurs émissions en dessous d'un certain niveau peuvent vendre des crédits excédentaires à d'autres qui dépassent leurs quotas d'émissions.
Ce système vise à réduire les émissions globales de manière économiquement efficace en permettant aux entreprises de choisir la manière la plus rentable de réduire ou de compenser leurs émissions.
